Der Vergleich „ETF-Sparplan oder Fondspolice?” entscheidet sich selten vor Steuer. Er entscheidet sich in der Nachsteuerbetrachtung – und genau die ist im Termin per Taschenrechner kaum sauber darstellbar. Patina Charts rechnet beide Wege parallel durch und macht die Annahmen sichtbar, statt sie zu verstecken.

Strategie-Ansicht von Patina Charts auf dem iPad: Kapitalverlauf von ETF-Sparplan und Fondspolice über Anspar- und Entnahmephase sowie Diagramm zur Steuerstundung in der Ansparphase
Nachsteuer-Vergleich live im Termin: Kapitalverlauf beider Wege und kumulierte Steuerlast in der Ansparphase – Beispielrechnung mit Demo-Daten.
Seite aus dem Beratungsprotokoll-PDF von Patina Charts: Vergleich des Netto-Endkapitals von ETF-Sparplan und Fondspolice mit eingezahltem Betrag, Netto-Gewinn und gezahlten Steuern
Aus dem Beratungsprotokoll-PDF: Netto-Endkapital beider Wege nach Kosten und Steuern – Beispielrechnung, Ergebnisse hängen vom Einzelfall ab.

Was leistet der Rechner im Beratungstermin?

Die Mandantin fragt: „Lohnt sich die Police gegenüber einem ETF-Sparplan?” Sie brauchen darauf eine Antwort, die nachvollziehbar und dokumentierbar ist – nicht eine Bauchmarke und nicht die geschönte Modellrechnung eines einzelnen Anbieters. Drei Eingaben (Sparrate, Sparhorizont, Steuerprofil) genügen für die erste Gegenüberstellung; Tarife wählen Sie aus 57 hinterlegten deutschen Produkten von 26 Gesellschaften.

Was modelliert der Rechner nach Steuern?

Der steuerliche Unterschied zwischen Depot und Versicherungsmantel ist der Kern des Vergleichs. Der Rechner bildet die relevanten Effekte beidseitig ab:

  • ETF-Sparplan (Depot): laufende Vorabpauschale in der Ansparphase, Teilfreistellung für Aktienfonds und Abgeltungsteuer auf Veräußerungsgewinne.
  • Fondsgebundene Rentenversicherung: Steuerstundung im Mantel (keine jährliche Vorabpauschale während der Ansparphase), bei Kapitalauszahlung nach Vollendung des 62. Lebensjahres und mindestens 12 Jahren Laufzeit das Halbeinkünfteverfahren (sog. 12/62-Regel) mit der für Versicherungen geltenden Teilfreistellung; bei Verrentung die Ertragsanteilsbesteuerung.
  • Kostenseite: Effektivkosten des jeweiligen Tarifs und der Tax-Drag eines Depots durch steuerwirksames Rebalancing.

Gerechnet wird mit den konkreten Werten des gewählten Tarifs und offengelegten Annahmen – nicht mit generischen Pauschalen.

Warum rechnet der Vergleich in beide Richtungen?

Ein ehrlicher Vergleich zeigt beide Richtungen. Der Versicherungsmantel kann durch Steuerstundung, Halbeinkünfteverfahren und Teilfreistellung nach Steuern vorne liegen – der ETF-Sparplan durch niedrigere Kosten und volle Flexibilität. Welcher Effekt überwiegt, hängt vom Einzelfall ab (Laufzeit, Kostenniveau des Tarifs, Steuersatz, Beitragsdynamik). Patina Charts trifft diese Entscheidung nicht für Sie – es macht die Größenordnungen sichtbar und dokumentierbar, damit Sie begründet beraten.

Was unterscheidet Patina Charts von anderen Tools?

  • Über 30 namentliche deutsche Tarife (von 57 hinterlegten, 26 Gesellschaften) – Werte aus öffentlichen Produktinformationsblättern, nicht generische Modellannahmen.
  • iPad-nativ für den persönlichen Termin – Live-Gegenüberstellung auf einem Bildschirm.
  • Datenschutz im Vertrieb: Mandantendaten bleiben lokal auf dem Gerät (SwiftData), kein Cloud-Zwang, in der Regel kein Auftragsverarbeitungsvertrag für Mandantendaten nötig.
  • Beratungsdokumentation als PDF nach § 61 VVG in rund 90 Sekunden – Empfehlungsbegründung, betrachtete Alternative (ETF-Sparplan) und Beschwerdewege inklusive.

Welche Annahmen und Grenzen gelten?

Die Ergebnisse sind unverbindliche Modellrechnungen. Steuerregeln (u. a. Halbeinkünfteverfahren, Teilfreistellungssätze, Vorabpauschale/Basiszins) und Tarifwerte gelten zum angegebenen Stand und können sich ändern; im Einzelfall weichen Kosten und Steuerwirkung ab. Maßgeblich bleiben die verbindlichen Unterlagen des Anbieters (Basisinformations­blatt bzw. PRIIP-KID, Produktinformationsblatt, Bedingungen) und die Modellrechnung des Versicherers. Alle Annahmen werden im Ergebnis offengelegt.

Häufige Fragen

Ist ein ETF-Sparplan oder eine Fondspolice nach Steuern besser? Pauschal lässt sich das nicht sagen – es entscheidet der Einzelfall. Die Netto-Fondspolice kann durch Steuerstundung im Mantel, das Halbeinkünfteverfahren (12/62-Regel) und die Teilfreistellung nach Steuern vorne liegen; der ETF-Sparplan durch niedrigere Kosten und volle Flexibilität. Ausschlaggebend sind Laufzeit, Kostenniveau des Tarifs, Steuersatz und Beitragsdynamik. Patina Charts rechnet beide Wege mit den konkreten Tarifwerten durch und macht die Nachsteuer-Größenordnung im Termin sichtbar.

Was ist die 12/62-Regel bei Fondspolicen? Wird eine fondsgebundene Rentenversicherung als Kapital ausgezahlt, nachdem der Vertrag mindestens zwölf Jahre lief und die versicherte Person das 62. Lebensjahr vollendet hat, wird nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Steuersatz besteuert (Halbeinkünfteverfahren) – zusätzlich zur Teilfreistellung für Aktienfonds. Sind die Bedingungen nicht erfüllt, gilt die reguläre Abgeltungsteuer auf den Ertrag.

Wie wirkt die Vorabpauschale beim ETF-Sparplan? Beim Depot fällt in der Ansparphase jährlich die Vorabpauschale an – eine vorgezogene Besteuerung fiktiver Erträge auf Basis des Basiszinses, die auf die spätere Abgeltungsteuer angerechnet wird. Im Versicherungsmantel entfällt diese jährliche Belastung während der Ansparphase (Steuerstundung). Genau diesen Unterschied zwischen Depot und Mantel bildet der Rechner beidseitig ab.

Details zum Datenschutz finden Sie im Datenschutzabschnitt und in der Datenschutzerklärung; Tarife und Preise unter Preise.